كيفية تغيير عقلية لتاجر الخيار؟
هناك خطوات قليلة يمكنك اتخاذها وتكرار نفسك طالما كنت مرتاحا معهم. فعلت ذلك بنفسي قبل بضع سنوات عند النظر في الصفقات وأود أن تأخذ.
قاعدة رقم واحد - بيع يضع ضد الأسهم التي تريد امتلاكها - أسهم الأسهم.
القاعدة رقم 2 - اختيار سعر الإضراب كنت موافق لدفع ثمن الأسهم في حال كنت تحصل على تعيين (عندما سوف تضطر لشراء الأسهم)
القاعدة رقم 3 - إذا كان لديك حساب صغير ولا تستطيع تحمل تكاليف أكثر من عقد واحد، فاختر فترة انتهاء طويلة قدر الإمكان لجمع 1.00 دولار على الأقل من الأقساط (قبل العمولات). إذا كنت تستطيع أن تحمل المزيد من العقود يمكنك اختيار أقصر مدة (أنا أحب 56 يوما) وتذهب مع قسط أصغر (على سبيل المثال 0.38 - انظر بلدي أحدث التجارة من مسفت).
القاعدة رقم 4 - التحقق من الأسهم يدعم والمقاومة، هو الاتجاه الصاعد؟ سوف تستمر؟ هل لديك توقعات صعودية أو هبوطية؟ إذا كنت صعودي، والمضي قدما وبيع الخيار. إذا كنت هبوطي على هذا السهم معين، انتقل واختيار الأسهم الأخرى أو الانتظار لاتجاه الهبوطي لإنهاء ثم بيع الخيار.
القاعدة رقم خمسة - بيع الخيار الخاص بك؟ قمت بجمع قسط ثم. لا تتخلى عنه أبدا! دافع عنها! هل أخطأت في تقييمك وانخفضت الأسهم؟ لا تقلق، إذا ذهب السهم إيتم (في المال، وهذا يعني أدناه الإضراب) لديك خياران كيفية الدفاع عن قسط الخاص بك:
كنت لا تريد الأسهم حتى الآن - لفة الخيار إلى أسفل. كنت لا تريد أن تهتم عن طريق خيارات المتداول، واتخاذ الأسهم.
القاعدة رقم ستة - أبدا شراء الخيارات. دائما بيعها. لديك وقت تسوس على الجانب الخاص بك، وليس ضدك. يمكنك شراء خيارات فقط كجزء من انتشار، أو عندما كنت حقا 100٪ متأكد من أن مخزون معين سوف تنخفض أو أعلى. ولكن من هو 100٪ بالتأكيد اليوم، أليس كذلك؟ الناس شراء يضع الحماية، ولكن حتى ذلك الحين تحتاج إلى أن تكون صحيحة 100٪ أو سوف تفقد كل ما دفعته للخيار.
ما تحتاج إلى معرفته؟
أولا، لم يكن لديك لمعرفة أي شيء عن اليونانيين وراء أسعار الخيار، والتقييم، أو الحركة. كل ما تحتاج إلى معرفته هو ما هو الخيار وكيف يمكنك استخدامه. جميع الاشياء الأخرى هو مجرد ضجيج.
ثانيا، تريد قائمة المراقبة من الأسهم تريد التجارة.
ثالثا، تحتاج إلى موافقة الوسيط للحصول على خيارات التداول.
رابعا، كنت في حاجة الى منصة جيدة. أنا أحب منصة ثينكورسويم، ولكن يمكنك استخدام أي منصة أخرى.
خامسا، كنت في حاجة النقدية للحصول على نقد مضمونة يضع أو موافقة الهامش لوضع عارية. أنا أفضل عارية يضع كما يمكنني استخدام أموال الآخرين للتجارة. ولكن مع عارية يضع عند استخدام الهامش، تأكد من أن لديك ما يكفي من النقد على أي حال لاحتمال تغطية المهمة الخاصة بك. سيكون من غير السارة وضع الأسهم وعدم وجود المال لشرائه. هذا عندما تصبح الخسائر كبيرة.
فما هو الخيار؟
منذ أنا أتحدث عن يضع، واسمحوا & # 8217؛ ق نلقي نظرة على يضع. خيار الشراء هو حق شراء أو بيع أسهم بسعر معين (إضراب) في وقت معين (انتهاء الصلاحية).
كل خيار هو أداة الوقت الحساسة. وهذا يعني أنه كلما اقترب من انتهاء صلاحيته، أصبحت قيمته أصغر وأصغر ما دام يصل إلى الصفر، ولكن فقط، إذا كان الخيار خارج المال. وهذا هو السبب الرئيسي لماذا لا شراء الخيارات، ولكن بيعها. عند بيع خيار تحصل على دفع. تتلقى قسط.
من خلال بيع خيار وضع لرجل على الجانب الآخر كنت تبيع له الحق في بيع لك سهمه بسعر معين في وقت انتهاء (وأحيانا حتى في وقت سابق). وهذا يعني أنه إذا كنت تبيع خيار وضع مع 20 $ سعر الإضراب و 3 أشهر المتبقية لانتهاء الصلاحية، كنت تبيع حق لشخص على الجانب الآخر من التجارة لبيع لكم له 100 سهم مقابل 20 $ للسهم ثلاثة أشهر من الآن. إذا انخفض السهم إلى 13 $ للسهم، سيكون لديك لشراء 100 سهم ل 20 $ للسهم الواحد. لهذا الإزعاج سوف تحصل على أموال. سوف تحصل على دفع قسط.
وهنا قد تقول: & # 8220؛ أوش & # 8221 ؛، أنا لا أريد أن شراء الأسهم 13 $ ل 20 $! إنها خسارة !! ما خطر! أنا يمكن أن تخسر المال! المستشارين على حق! وأنت نزوة.
هذا هو السبب في أنني خيارات التجارة (بيع يضع) ضد الأسهم أرباح النمو. أسهم نمو الأرباح هي شركات ناضجة ومن غير المرجح جدا أنها سوف تنخفض بشكل كبير في الأسعار خلال الذعر في السوق.
إذا حدث أن تقع خلال عملية بيع (على سبيل المثال قبل بضع سنوات انخفض جنج دون سبب * إلى 56 $ حصة) أنها تميل إلى استعادة بسرعة كبيرة أو إذا لم يكن بسرعة على مدى بضع سنوات (مرة أخرى تحقق من مخطط جنج كما ذهب من 56 $ على طول الطريق تصل إلى 100 $ حصة).
* كان هناك في الواقع سبب. بعض المنتجات من جنج تم استدعاؤها من قبل شركة والمستثمرين ينزع عن ذلك. كان بيع مثير للسخرية، والتي وفرت فرصة كبيرة للشراء.
حتى إذا كان أي من المستثمرين الذعر هناك تقرر التخلي عن أسهمهم (استخدام حقهم في ممارسة خيارهم) ويعين لك إلى الأسهم مثل جنج، سوف تكون مجنونا؟ سوف تعتبر أنها خسارة؟
إذا كان الخيار الخاص بك يحصل في المال عند انتهاء الصلاحية وتقرر عدم لفة إلى انخفاض الإضراب ولكن قبول الأسهم، وسوف تضطر إلى شراء بسعر الإضراب ناقص قسط سهم. وتبدأ جمع أرباح!
عندما يبيع بيع الأسهم مقابل الأرباح، لا يوجد سوى نتيجتين محتملتين:
وينتهي خيار وإبقاء قسط. خيار لا تنتهي لا قيمة لها وتحصل على تعيين إلى الأسهم دفع الأرباح، لذلك هو وضع مربح للجانبين، إيسن & # 8217؛ ر ذلك؟
هناك خيارات التجار هناك الذين هم ناجحة جدا وتجارة الخيارات من أجل لقمة العيش. واحد منهم هو عصامي متعدد الملياردير تيدي فارس من أونتاريو في كندا. يمكنك العثور على معلومات على موقعها بشكل كامل.
هل سمعت عن "كارين سوبيرترادر"؟ كارين هو المليونير عصامي آخر الذي تعلم خيارات التداول وجعل الملايين. بدأت مع 100،000 $ الحساب وتحويلها إلى 41 مليون دولار في ثلاث سنوات! وهي تستخدم عارية بسيطة وضع & # 038؛ استدعاء بيع استراتيجية (غير المحمية كوندور الحديد - 1 قصيرة أوتم دعوة + 2 قصيرة أوتم يضع)
يمكنك مشاهدة فيديو مع كارين يجري مقابلة مع توم سوسنوف في تاستي التجارة:
ترادر & # 8211؛ حققت 41 مليون $ الربح في 3 سنوات الخيار التداول.
كارين و سوبيرترادر يمكن أن تفعل ذلك. وبطبيعة الحال، استغرق الأمر لها حوالي 5 سنوات قبل أن تجد لها استراتيجية وأتقن ذلك وثم 3 سنوات أخرى لتحويل حسابها إلى ثروة. انها الآن بلدي نموذج تاجر نموذج. سأفعل كل ما في وسعي لمعرفة استراتيجيتي الخاصة لمضاعفة حسابي بنفس الطريقة. منذ بدأت مع أقل من المال، وسوف يستغرق مني أطول. الآن يجب أن أزيد حسابي من 18 ألف دولار إلى 100 ألف دولار ثم إلى الملايين. في ثلاث سنوات!
قل لي، هل التجارة الخيارات أو النظر في التداول؟ هل أنت خائف من البدء؟ كنت أخشى كالجحيم، ولكن مع مرور الوقت أدركت كم هو سهل. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة، الكتابة لي رسالة بالبريد الالكتروني، ويمكنني مساعدتك مع مجموعة التجارة حتى ويمكنك أن تتعلم وتبدأ المال الخاص ماكينة & # 8211؛ وجمع أرباح الأسهم وأقساط الخيارات.
شارك هذا:
29 رد على & # 8220؛ لماذا يبيع ضد الأسهم أرباح الأسهم هي استراتيجية الفوز & # 8221؛
أود أن أعرف، هل من الأفضل أن تملك الأسهم مثل أت & أمبير؛ T دفع أرباح 5٪ ومن ثم بيع باستمرار "مغطاة" يضع.
هل هذا منطقي ؟
ما هي المجموعة التي تتحدث عنها عن الانضمام.
ربما أنا لم أقرأ المشاركة الأصلية.
امتلاك سهم لن يجعل يضع & # 8220؛ غطت & # 8221؛. يمكن فقط تغطية المكالمات من قبل الأسهم، حتى تتمكن من امتلاك أت & # 038؛ T وبيع المكالمات المغطاة أو إذا كنت تريد أن لا تزال توليد الدخل، يمكنك بيع خنق مغطاة. وهذا يعني أن كنت تملك 100 سهم من أت وبيع مكالمة ووضعها. سيتم تغطية المكالمة الخاصة بك من قبل 100 سهم كنت تملك وتغطية يضع الخاص بك سوف تحتاج النقدية. إذا كنت في حساب نقدي، سوف تحتاج كامل سعر الشراء نقدا يساوي وضع الضربة. إذا كان السهم ترتفع، سيتم ممارسة المكالمات الخاصة بك (إذا كان في المال)، وسوف تبيع 100 سهم من أت ويضع الخاص بك لا قيمة لها. إذا انخفض السهم، سوف تنتهي المكالمات الخاصة بك لا قيمة لها، عليك أن تبقي الأسهم وسيتم وضع يضع الخاص بك وسوف يكون لديك لشراء 100 سهم آخر من أت، حتى الآن سوف تملك 200 سهم. يمكنك بعد ذلك بيع 2 المكالمات المغطاة والمضي قدما.
مادة جيدة جدا. لا سيما مثل 1 & # 8220؛ ما تحتاج إلى معرفته & # 8221؛ في ذهني، & لوت؛ 8220؛ غريكس & # 8221؛ من الجيد أن تعرف ولكن من حيث جعل الصفقات مربحة متسقة، واختيار الأسهم الأساسية الصحيحة (ق) هو أكثر أهمية بكثير من حيث وضع بيع المعنية. المؤلفين (6) القواعد هي نصيحة ممتازة. لقد تم بيع يضع لسنوات. يعمل كبيرة في السوق جانبية. بلدي فقط كلمة الحذر سيكون حذرا بشأن كم يضع كنت قصيرة في أي وقت من الأوقات. وسيؤدي بيع سوق ضخمة إلى امتلاك المزيد من الأسهم أكثر من واحد يرغب أو تكبد خسائر كبيرة على المدى القصير ترينغ لإغلاق المراكز.
أنا أتفق معكم أن معرفة اليونانيين ليست مهمة. لقد تم تداول الخيارات لمدة 5 سنوات، ولم تستخدم الإغريق بعد مراقبة دلتا وثيتا في تحديد ما إذا كان سيتم تعيين في وقت مبكر أو لا. هذا & # 8217؛ s ذلك. الأسهم الأساسية والإضرابات مهمة، ولكن ما هو أكثر أهمية هو أن نعرف ما سوف تفعله عندما التجارة يذهب ضدك، وليس لديك حتى للتنبؤ ما إذا كنت سوف تكون على حق أو خطأ.
شكرا لزيارتكم!
أود أن أنضم إلى مجموعتك. بيع يضع لشراء الأسهم توزيعات الأرباح هو النهج الرئيسي لبلدي الاستثمار النشط. تباع فقط 2 كوب جان 18 42 يضع أوتم ل 1،051 $. شيء واحد أنا لست واضحا حول عندما يكون في التداول واحد يجب أن تدفع أرباحا؟
مرحبا بيت، سيكون لديك لدفع أرباح إذا كنت قصيرة الأسهم. الخيارات لا تشكل الحق أو الالتزام بتوزيع أرباح أو حقوق أخرى (مثل التصويت) كما يفعل السهم. حتى إذا كنت تبيع الأسهم التي لا تملك قبل بيع ثم سوف تكون ملزمة لدفع أرباح.
بالتأكيد الانضمام إلى مجموعتنا واتباع الصفقات لدينا أو إضافة الخاصة بك للآخرين لمتابعة لكم.
شكرا لزيارتكم.
ممتاز إلى نقطة تجربة قاعدة المادة الحقيقية. شكر.
هل لي أن أعرف قبل أن تضع التجارة يمكنك التحدث عن الخطوات من خلال خطوات عملية تذهب من خلال التوصل إلى التجارة بما في ذلك النظر في الرسم البياني، المؤشرات الفنية التي تستخدمها لأكثر من بيعها على اشترى، تراند الخ مثل كارين انها تستخدم الإضراب السعر عند 5٪ دلتا. ما دلتا تستخدم؟ و هل تستخدم عارية وضع أو انتشار وعدد من العقود التي تستخدمها رسوم التداول الخاصة بك هي أقل حتى من هو وسيط المفضل الذي تستخدمه. نتطلع إلى أن نسمع منك بفضل مليون.
أود أن أوصي لك للانضمام إلى مجموعة الفيسبوك لدينا حيث نقوم بنشر الصفقات لدينا (التجار الآخرين أيضا) وشرح كل ما تبذلونه من الأسئلة هناك. في الأساس، على الرغم من أنني لا أقصر نفسي من قبل دلتا بعد الآن. أنا لم تعد التجارة سبس ينتشر حيث الدلتا له أهميته. أنا خيارات التجارة ضد الأسهم ولا مانع من فتح في تجارة المال أو بالقرب من تجارة المال مع دلتا حوالي 30 أو 40 أو حتى 50. ذلك يعتمد على التجارة بالطبع، وتوقعاتي.
لذلك، أنا التجارة ضد الأسهم، الأسهم دفع الأرباح، وأنا التجارة في المقام الأول خيارات عارية & # 8211؛ كل من يضع ويدعو & # 8211؛ وخنق، وأحيانا متداخلة، وسحالي (أو سلم أو استدعاء سلالم)، وما إلى ذلك.
يمكنني استخدام العجين (مع تد أميريتراد) حساب، لذلك رسوم بلدي منخفضة (حوالي 1.50 لكل عقد ودون رسوم تذكرة). ولكن كما قلت، والانضمام إلى مجموعتنا في هتبس: // فاسيبوك / غروبس / بوتديفيدندس / ويرد وصف الاستراتيجية بأكملها هناك حفظها في قسم الملفات، بالإضافة إلى أنك يمكن أن نرى ما نحن التجارة وفي نهاية المطاف مرآة على لك ورقة حساب المال لرؤية كيف تعمل.
شكرا على التوقف والتعليق. نقدر ذلك!
مادة جيدة جدا وتشجيع. كيف يمكن للمرء أن يعرف ما هي الأسهم الأسهم جيدة لهذه الاستراتيجية؟ لقد قرأت أن سيسكو تدرس الآن أسهم توزيعات الأرباح.
يمكنك بناء قائمة الأسهم الأسهم ومن ثم التحقق من خياراتها. استبعاد تلك التي يتم تداولها رقيقة، والتجارة تلك التي لديها خيارات لطيفة. من قائمة 30 الأسهم الأسهم لدي الآن تقريبا. 4 التي هي ممتازة للتجارة و تقريبا. 10 التي هي جيدة للتجارة.
شكرا لك على الاستجابة لي أنا حقا نقدر ذلك. حتى على أبطأ من 30 أو نحو ذلك الأسهم التي لا تملك أي منها صحيحة؟
على حسابي التداول لا، أنا لا أملك لهم، إلا إذا كنت الحصول على تعيين، ثم أملك لهم لفترة من الوقت، وجمع أرباح، وبيع المكالمات المشمولة حتى تحصل على تعيين مرة أخرى وبيع الأسهم. ثم أبدأ بيع يضع مرة أخرى.
هل يتطلب الوسيط الخاص بك أن يكون لديك المال في حسابك لشراء الأسهم إذا كان السهم يذهب أقل من سعر الإضراب للوضع كنت مجرد بيع؟
لدي حساب هامش لذلك لا، فإنها تتطلب فقط الصيانة (وهو ما يقرب من 30٪ من كامل الأموال اللازمة عادة لشراء الأسهم). في حسابي روث إيرا (التي لا يمكن استخدام الهامش) يجب أن يكون المبلغ بأكمله نقدا لتغطية التجارة.
ويجري التحقيق لول كارين ذي سوبيرترادر من قبل المجلس الأعلى للتعليم.
اعرف. ومن السخرية جدا أنها بدأت مع أي شيء، وقدم طن من المال وانتهى بهم المطاف في أنشطة احتيالية. وآمل أن لا ينتهي الأمر بهذا الأمر لأنه يقوض جميع ادعاءاتها ومصداقيتها.
مادة لطيفة جدا على وضع بيع. بدأت مع تداول الأسهم قبل 10 سنوات و 5 سنوات الماضية لقد تم تداول الخيارات فقط. لقد كنت في المستقبل أيضا. الآن، أنا أركز على استراتيجيات الائتمان بما في ذلك وضع البيع. ومع ذلك، أجد أنه من الصعب الحصول على أكثر من 15 $ لكل عقد. لدي فقط 8،000 دولار لدعم أي متطلبات الهامش. لذلك، أنا أفعل كلا سترادل ووضع بيع. بالنظر إلى تاريخك الماضي، يبدو أنك تبيع يضع خلال موسم الأرباح (على أساس رموز و #s ضده) وأرى فقط سوي أو سبس كما التداول العادي. كانت هذه الاستراتيجية الخاصة بك؟ بسبب الهامش القيد، وأنا أبحث عن بعض الأسهم التي يمكنني التجارة لوضع بيع على أساس منتظم. سوف تكون قادرة على اقتراح بعض.
توقفت عن التداول سبس كما كنت يمكن أن & # 8217؛ ر كسب المال تداول سبس ينتشر. اعتدت على تداول الخيارات مع الأسهم الأساسية وجعل المال لطيفة، تحولت لاحقا إلى سبس، فقدت هذا المال، لذلك أنا العودة إلى خيارات التداول ضد الأسهم وكسب المال مرة أخرى.
يمكنك أن ترى كل ما عندي من الصفقات الأخيرة في بلدي الصفقات & # 038؛ علامة التبويب "الدخل". أنا التداول ضد الأسهم أرباح الأسهم في حالة الحصول على تعيين أنا لا أمانع شراء تلك الأسهم، وعقد لهم، وجمع الأرباح، وبيع المكالمات المشمولة.
لذلك، كان التداول ضد سبس استراتيجيتي، ولكن بما أنه لم يعمل، فإنه ليس استراتيجيتي بعد الآن.
إذا كنت ترغب في ذلك، يمكنك الانضمام إلى مجموعة التداول لدينا في الفيسبوك حيث التجار الآخرين وأنا نشر الحرف لدينا أساسا على الخط قبل أن نضع لهم (أنا عادة ما تقوم بتجارة في المساء قبل يوم التداول، والبعض الآخر ينشر حتى خلال النهار )، لذلك ليس فقط الصفقات بلدي، ولكن أيضا الصفقات من الأعضاء الآخرين.
هناك يمكنك ان ترى ما نحن التجارة، والتي الأسهم، ما دت، ما قسط، وكيف ندير تلك الصفقات. وإذا كنت ترغب في التجارة، يمكنك مرآة ذلك بنفسك. أوصي عادة أن تفعل ذلك في حساب تداول الورق إذا كنت تريد أن ترى أولا كيف نقوم به قبل أن تلتزم النقدية، ولكن، لدينا الصفقات هي صفقات الحياة الحقيقية لذلك نحن نلتزم أموالنا الخاصة، حتى تتمكن من اتخاذ بعض الثقة في تلك الصفقات. ومع ذلك كنت لا تزال بحاجة للقيام الواجبات الخاصة بك وليس مجرد نسخ عمياء التجارة. تحتاج إلى فهم التجارة، وكيف يمكنك كسب المال وكيف يمكن أن تخسر المال في تلك التجارة. إذا لم يتم تقديم المساعدة، فيمكنك طرح الأسئلة.
أتمنى أن يساعدك هذا.
شكرا لزيارتكم!
لتحقيق أقصى قدر من قسط الخاص بك عند بيع يضع الخاص بك، وتريد التقلب أن تكون مرتفعة. أنا فقط بيع الخيارات عندما تقلب هو أكثر من 80٪ من مجموعتها للعام الماضي.
أحب بيع يضع على الأسهم التي أريد أن تملك عندما تقلب مرتفع جدا. ما مؤشر التذبذب الذي تشير إليه؟ التقلب المئوي، تقلب ضمنية أو رتبة إيف؟ شكرا جوستين.
كين، نعم يتفق تماما معك.
I & # 8217؛ م تبحث عن بعض الخوارزميات خيار جيد ل بوت استراتيجية البيع & # 8230؛ ليس منصة مثل ثينكرسويم، ولكن جيدة على منصات مثل ثينكرسويم.
أنا لا تستخدم سكرينرز. لدي قائمة المراقبة من الأسهم أريد أن التجارة الخيارات ضدهم ثم ابحث عن مجموعة جيدة بين تلك الأسهم. إذا كنت أرى مخزون كسر أنا بيع المكالمات، والدعوة ينتشر أو شراء يضع، إذا رأيت كسر الأسهم أبيع يضع، وضع ينتشر أو شراء المكالمات.
لن توفر لك هذه الشاشة الصورة الكاملة وقد تكون مضللة.
لطيفة الكتابة المتابعة على بيع يضع. إنها استراتيجية خياراتي المفضلة وحول الاستخدام الوحيد الذي أستخدمه. إذا كنت مجرد التمسك أساسيات، مثل بيع فقط ضد الأسهم التي تملك / تريد أن تملك، ثم يمكنك أن تأخذ الكثير من المخاطر بعيدا.
برنت، أنا أوافق كثيرا معكم. أحب وضع بيع الكثير جدا عند بيع ضد الأسهم أحب أن امتلاك كل الإجهاد هو أسهل بكثير للتجارة. شكرا لزيارتكم والقراءة!
أنا أحب بيع يضع أيضا وعندما يتحرك الاتجاه السلبي، وهناك دائما والخيار لشراء مرة أخرى إذا لعبت الوقت في صالح أو لفة إلى الشهر المقبل / الفترة مع انخفاض سعر الإضراب. دائما استراتيجية الفوز. أحب مساعدة الناس من خلال تعليمهم.
شكرا لك على التعليق. يمكنك الانضمام إلى مجموعتنا من التجار في الفيسبوك ومساعدة التجار المبتدئين الذين يتابعون فقط أو مشاهدة التداول لدينا، أو يمكنك المساهمة في هذه بلوق إذا كنت تريد.
بالتأكيد، خيارات التداول هي أداة عظيمة وأعتقد أن جميع المستثمرين يجب أن تعلم ذلك واستخدامه.
يمكنك تعيين تواريخ انتهاء الصلاحية أسبوعيا إلى 3 أيام بدلا من شهرين.
عموما نعم. ولكن ذلك يعتمد على الأسهم وحسابي.
حتى الأسهم مع عدم وجود أقساط غنية على المدى القصير وفي حسابي روث إيرا حساب أنا التجارة بينهما بين 30 إلى 45 يوما لانتهاء الصلاحية.
في حسابي التداول أنا التجارة 1 إلى 3 أسابيع انتهاء الصفقات. ولكن هذه استراتيجية مختلفة. أنا لا أملك الأسهم في هذا الحساب وأيضا منع امتلاكها إذا كان ذلك ممكنا. هذه المشاركة ليست متعلقة بهذا الحساب بل حساب الاستثمار في الأرباح في روث.
تجميع محفظة المكالمات المغطاة على أسهم توزيعات الأرباح.
فرع بن.
الكتابة المكتوبة المكالمة هي واحدة من عدة طرق يتم تداول الخيارات.
وعلى الرغم من أنه يتم في كثير من الأحيان على أساس مخصص، يمكن للمرء أن يجمع ويدير محفظة من مراكز الخيارات المشمولة بالتغطية إما كجزء من محفظة أكبر أو على أساس مستقل. ويتطلب هذا النهج اهتماما أكثر تفصيلا من إدارة حافظة الأسهم فقط. ومع ذلك، فإن الإدارة المنتظمة لمجموعة من المكالمات المغطاة لديها الكثير بالنسبة لي أن أوصي به.
الكتابة المغطاة يمكن أن تولد عوائد بثلاث طرق:
أولا، يتم دفع كاتب المكالمة مقدما لكتابة المكالمات، وبالتالي تقليل صافي التكلفة (سعر السهم وندش]؛ عائدات بيع الخيار) من الموقف. ثانيا، يكسب الكاتب المغطى أي أرباح مدفوعة على الأسهم المغطاة بالنداء؛ وثالثا، قد يكون كاتب الخيار قادرا على التقاط بعض من سعر السهم الأساسي. وإذا ما أخذت مصادر الدخل الثلاثة مجتمعة، فإنها يمكن أن تولد عائدات جذابة نوعا ما.
على سبيل المثال، عند كتابة هذه المقالة، يتم بيع المخزون في أت & أمب؛ T Inc. (T) مقابل حوالي 35.60 دولار. المكالمات مع سعر الإضراب من 37 $ وجود نحو تسعة أشهر لتشغيل التجارة لحوالي 0.83 $. ويدفع السهم توزيعات أرباح قدرها 0.46 دولار في الربع، أو 1.38 دولار على مدى فترة المكالمة التي تستمر تسعة أشهر. سيكلف موضع الاتصال المغطى على أت & T مبلغ 34.77 دولار (35.60 دولار أمريكي وندش]؛ 0.83 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)). إذا كان السهم يتداول عند أو أعلى من سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، فإن المركز سيولد أرباحا بقيمة 1.38 دولار في أرباح الأسهم، و 0.83 دولار في عائدات بيع المكالمات و 2.23 دولار (37.00 دولار أمريكي ونداش؛ 34.77 دولار أمريكي) في تقدير سعر أقل من مبلغ صغير لتكاليف المعاملات. ويمثل ذلك ما مجموعه 3.61 دولار (1.38 + 2.23 دولار) على استثمار صاف قدره 34.77 دولار مقابل 10.38٪ خلال فترة التسعة أشهر. هذا يعمل إلى العائد السنوي من حوالي 14٪. إذا بقيت الأسهم عند مستوى سعرها الحالي (أي ارتفاع سعر)، فإن العائد لا يزال حوالي 8.5٪. وحتى هذا العائد المنخفض المستوى يبدو جذابا مقارنة بالمعدلات الحالية على معظم الأدوات ذات الدخل الثابت.
الكتابة المشمولة تغطي بعض المخاطر. فعلى سبيل المثال، يمكن للمرء أن يكتب المكالمة على السهم الذي ينخفض سعره أكثر بكثير من مجموع العائدات من بيع المكالمة وتوزيعات الأرباح. على سبيل المثال، إذا انخفض سعر سهم أت & أمب؛ 27 دولارا أمريكيا، فإن الخسارة في موضع السهم (35.60 دولارا أمريكيا وندشاير؛ 27.00 دولارا أمريكيا = 8.60 دولارا أمريكيا) ستتجاوز إلى حد كبير مبلغ الأرباح وتوزع عائدات البيع (0.83 دولار أمريكي + 1.38 دولار أمريكي = 2.21 دولار أمريكي). وبدلا من ذلك، يمكن أن يزيد سعر الأسهم المخفضة بشكل كبير بمجرد إنشاء الموقف. في هذه الحالة، على الرغم من أن كاتب المكالمة قد لا يزال كسب عائد لائق، وسوف يترك المال كبيرة على الطاولة، وإعطاء المستثمر حالة سيئة من خيار الكاتب الأسف. في الرسم التوضيحي أعلاه، إذا ارتفع سعر سهم أت & أمب؛ S إلى 45 $، فإن الشخص الذي اشترى السهم عند 35.60 دولار ولكنه لم يكتب مكالمة عليه سيحقق ربحا قدره 9.40 دولار أمريكي (بالإضافة إلى أرباح الأسهم) لعائد يزيد عن 30٪ . ومن الواضح أن كتابة الخيار تنطوي على مخاطر كبيرة. ولكن ما نوع الاستثمار الذي يقدم عوائد جذابة دون أي مخاطر؟
لا ينبغي أن تتوقع الكتاب الخيار المغطى تشغيل المنزل وندش]؛ مثل العوائد. بل ينبغي أن يكون هدفها هو تحقيق عوائد جذابة ومطردة بدرجة معقولة مع قدر محدود من المخاطر. ويتطلب تحقيق هذا الهدف بفعالية الاهتمام بالتفاصيل عند إنشاء المواقف وعند رصدها بمرور الوقت.
كيف يمكن للضرائب تأثير دعوة الكتاب؟
يجب أيضا مراعاة الضرائب في إستراتيجية كاتب المكالمة. إذا كانت المكالمة مكتوبة مقابل وضع أسهم قائم وينتهي بها الأمر، فإن الربح أو الخسارة على السهم تمثل مكسبا رأسماليا أو خسارة للمستثمر. إذا تم الاحتفاظ بالسهم لأكثر من سنة، يتم تصنيف الربح أو الخسارة على المدى الطويل والضريبة بمعدل جذاب نسبيا (20٪ بالنسبة لمعظم المستثمرين). ومع ذلك، إذا تم الاحتفاظ بالسهم لمدة تقل عن سنة واحدة، فإن أي مكسب قصير الأجل ويخضع للضريبة بالمعدل الهامشي للمستثمر على الدخل العادي.
هذا المعدل يعتمد إلى حد كبير على إجمالي الدخل الخاضع للضريبة للمستثمر وهو أعلى بكثير من 20٪ بالنسبة لمعظم المستثمرين. ويرتفع المعدل الهامشي على الدخل العادي إلى 39.6 في المائة لمن هم في الشريحة الضريبية العليا، بل ويزيدون على أولئك الذين يخضعون لقانون ضريبة القيمة المضافة بموجب قانون الرعاية بأسعار معقولة 3.8 في المائة على صافي إيرادات الاستثمار. وتنطبق ضريبة سلطة الالتزام بالموارد مقدما على الأزواج المتزوجين الذين تزيد دخلهم عن 000 250 دولار، ويزيدون على 000 200 دولار.
إذا كانت المكالمة مكتوبة وانتهت قيمتها بلا قيمة أو مشمولة بعملية شراء مقاصة، فإن الفرق بين سعر البيع وتكلفة التغطية (صفر إذا انتهت صلاحية المكالمة بدون ممارسة) يصنف على أنها مكسب أو خسارة قصيرة الأجل بغض النظر عن الكيفية منذ فترة طويلة كان موقف الدعوة في المكان. تقوم مصلحة الضرائب بتصنيف صفقة تبدأ ببيع قصير على المدى القصير بغض النظر عن ما إذا كان البيع يقال إن ذلك قد سبق شراء الشراء. ومن الواضح أن المستثمر يفضل أن يكون الدخل في شكل مكاسب رأسمالية طويلة الأجل بدلا من فرض ضريبة على الدخل العادي. ستناقش الدفعة التالية من هذه المقالة كيفية تحديد ضربة الضريبة على كتابة المكالمة المغطاة.
لماذا استخدام الأسهم توزيعات الأرباح.
النظر في أنواع الأسهم تميل إلى أن تكون جذابة خيار كتابة المرشحين. وبما أن أحد المصادر الرئيسية لعودة كتاب الخيارات هو الأرباح، فإن الأسهم المختارة للكتابة المغطاة ينبغي أن تكون لها عوائد نقدية سخية وآمنة. ومن الناحية المثالية، سيتجاوز العائد العائد على كل من مؤشر S & أمب؛ P 500 والمذكرات الخزينة لمدة 10 سنوات. ليس فقط عائد توزيعات أرباح عالية يوفر جزءا كبيرا من العائد المطلوب، إذا كان مستداما، فإن الأرباح أيضا تميل إلى دعم سعر السهم حتى عندما يكون السوق بشكل عام تحت الضغط. فقط إذا كان للشركة نفسها مكانة قوية في السوق التي تخدمها وتحقق معدل ربح يغطي بشكل مريح أرباح الأسهم يوفر معدل توزيع أرباح سخي الحالي نوع من الحماية التي من المرجح أن تحد من الخسائر في تراجع السوق. ويفضل أن تقوم الشركة ليس فقط بإنتاج عائد توزيعات جذابة ومستدامة ولكن سيكون لها أيضا إمكانات نمو. ویمکن للکاتب الخاضع للتغطیة أن یسعی للحصول علی بعض إمکانیات تقدیر السعر عن طریق کتابة المکالمات التي تکون بعیدا عن المال (سعر الإضراب فوق سعر السھم الحالي). نظرة على المحللين & [رسقوو]؛ والتوقعات والأرباح الأخيرة وتاريخ توزيعات الأرباح من شأنها أن توفر بعض التبصر في آفاق النمو للشركة. وباختصار، فإن المخزونات ذات الأرباح السخية والمستدامة التي يتوقع أن تنمو عموما تمثل مرشحين جذابين لحافظة الخيارات المشمولة. هناك قائمتان من الأسهم التي يحتمل أن تكون جذابة للكتابة المغطاة هي 30 سهما تشكل المتوسط الصناعي داو جونز والأسهم في مؤشر S & P P 500 أرباح الأرستقراطيين.
الأسهم المختارة ل داو تميل إلى أن تكون قادة الصناعة الناضجة، ومعظمهم يدفعون أرباحا سخية نسبيا أنها تميل إلى أن تكون قادرة على الحفاظ عليها. وتسمى 10 مع أعلى الغلة الكلاب من داو، ومعظمها سيتم تصنيفها كمخزون القيمة. آي يتتبع الكلاب من شاشة داو الذي يسرد الكلاب داو الحالية، جنبا إلى جنب مع عوائد أرباحها المشار إليها، في إيي / الأسهم شاشات / سكرينداتا / الكلاب.
الأرستقراطيون أرباح الأسهم التي زادت أرباحها سنويا على الأقل السنوات ال 25 الماضية. ومن الواضح أن هذه المخزونات من المرجح أن تكون لها أرباح مستدامة، استنادا إلى أدائها السابق. الأرستقراطيين أرباح مع غلة عالية هي المرشحين معقولة لكتابة الخيار المشمولة. ويمكن الاطلاع على مكونات مؤشر S & P 500 أرباح الأرستقراطيين لعام 2018 وعوائدها الحالية في: topyields. nl/Top-dividend-yields-of-Dividend-Aristocrats. php.
التسعير والتوقيت.
مرة واحدة وقد تم تحديد المرشحين جذابة لكتابة الخيار، فإن الخطوة التالية هي لفحص التسعير الخيار الأسهم. لا تكتب الخيارات في فراغ. بعض العوامل التي تجعل الأسهم جذابة لكتاب الخيار قد تميل أيضا إلى تقليل الخيارات و [رسقوو]؛ الأسعار. وعلى وجه الخصوص، فإن المخزونات ذات درجة متواضعة من التقلبات المتوقعة وعائدات توزيعات الأرباح المرتفعة تميل إلى أن تكون أسعار المكالمات أقل من الأسهم الأكثر تقلبا مع عائد توزيعات أرباح ضئيل أو معدوم. ومع ذلك، إذا كان الهدف هو إنتاج عوائد جذابة باستمرار، فإن التمسك بالمخزونات الأقل تقلبا مع عائد أرباح لائق قد يكون فكرة جيدة.
خيارات يمكن أن تكون مكتوبة في مختلف أسعار الإضراب وبأطوال مختلفة لانتهاء الصلاحية. من أجل التقاط بعض من الاتجاه الصعودي من ارتفاع سعر السهم المحتملة، يجب أن يكون مكتوبا الخيار من المال (سعر الإضراب فوق سعر السهم الحالي). وكلما زاد الخيار من المال، كلما زاد الاتجاه الصعودي المحتمل من ارتفاع الأسعار، ولكن كلما انخفض سعر السوق للخيار. على سبيل المثال، استغرقت أت & أمب؛ T المكالمات لمدة تسعة أشهر مع ضربات من 36 $، 37 $ و 38 $ بيع 1.33 $، 0.83 $ و 0.57 $ على التوالي. أكثر تفاؤلا واحد هو حول الأسهم و رسكو؛ ق سعر الفائدة المحتملة، وعلاوة على ذلك من المال الخيار يمكن أن تكون مكتوبة. قد يؤدي تحديد خيار سعر مخالفة أعلى إلى ارتفاع صعودي أكبر بكثير. في المثال أت & أمب؛ T، فإن كتابة المكالمات التي تحتوي على مخالفة بقيمة 38 دولارا بدلا من 37 دولارا يعني تلقي مبلغ 0.26 دولار (0.83 دولار أمريكي ونداش؛ 0.57 دولار أمريكي) أقل لكتابة الخيار. ومع ذلك، فإن الارتفاع المحتمل من ارتفاع الأسعار سيزيد بمقدار 1.00 دولار (38 دولارا وندش؛ 37 دولارا)، مما يؤدي إلى زيادة الاتجاه الصعودي المحتمل بمقدار 0.74 دولار (1.00 دولار أمريكي وندش]؛ 0.26 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). هذا الاتجاه الصعودي أكبر قد تبدو جذابة. ولكن إذا انخفض سعر السهم أو لم يرتفع كثيرا، فإن خيار الإضراب الأدنى كان سيؤدي إلى نتائج أفضل.
يجب على كاتب المكالمة أيضا أن يقرر كم من الوقت خيار الكتابة. في حالة أت & أمب؛ T، تم إدراج الخيارات مع انتهاء الصلاحية من 1، 2، 3، 6، 9 و 21 شهرا بعيدا. مع زيادة طول مدة الخيار، يزيد سعره، ولكن بشكل عام بمعدل تناقص بعض الشيء. بالنسبة للخيارات أت & أمب؛ T مع ضربة قدرها 37 $ وشروط 1 و 2 و 3 و 6 و 9 و 21 شهرا، كانت الأسعار 0،05 $، 0،12 $، 0،22 $، 0،43 $، 0،50 $، 0.83 $ و 1.57 $. وفي حين أن سعر السوق يزداد مع طول المدة، فإن المعدل الشهري يتناقص عادة مع ارتفاع الطول. وبالتالي فإن الكاتب الخيار قد تكون قادرة على كسب عائد أعلى نوعا ما لكل فترة عن طريق كتابة خيارات أقصر المدى. بيد أن لهذا النهج بعض العيوب الهامة. على وجه التحديد، والمزيد من الأوقات يجب على المرء شراء وبيع الخيارات والأسهم، وزيادة تكاليف المعاملات وزيادة احتمال النتائج الضريبية السلبية. وعلاوة على ذلك، يمكن للمرء أن يتأثر بسبب تقلبات الأسعار على المدى القصير. لذلك يجب على كتاب الخيار عموما إعداد مواقفهم المكالمة الأولية المشمولة مع خيارات طويلة الأجل نسبيا.
كتابة خيارات سنة واحدة هو مكان جيد جدا للبدء. وبهذه الطريقة إذا وصل السهم إلى سعر الإضراب ويمارس، فإن هذا المنصب سيؤدي إلى مكاسب رأسمالية طويلة الأجل، والتي تخضع للضريبة بسعر مناسب. وعلاوة على ذلك، كتابة خيارات سنة واحدة يعطي الوقت الوضع لتتحسن بشكل إيجابي. وهذا يعني أن السهم لديه فرصة معقولة للارتفاع ويمكن للمستثمر الاحتفاظ بالسهم لفترة كافية لكسب العديد من مدفوعات الأرباح.
الحسابات الرئيسية لجعل.
قبل أن يجمع في الواقع موقف مغطى، يجب على المستثمر إجراء العديد من الحسابات.
أولا، حساب العائد إذا كان السهم هو في نفس السعر في انتهاء صلاحية الخيار كما كان عند شراؤها. وفي هذه الحالة يكون الكسب مساويا لمجموع توزيعات الأرباح المستلمة مضافا إليها المتحصلات من بيع الخيار. وسيكون العائد هو هذا الكسب مقسوما على تكلفة الموقف. على سبيل المثال، إذا كان لدى السهم عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.5٪ وتم بيع المكالمة بسعر يساوي 6٪ من سعر السهم، فإن المركز سيؤدي إلى عوائد إجمالية تبلغ حوالي 9.5٪. وينبغي أن يؤدي وضع التغطية الجذاب إلى عائد لائق في هذه الظروف. في المثال أت & أمب؛ T، كان هذا 6.2٪.
ثانيا، حساب مدى الأسهم و رسكو؛ ق السعر سيكون لهبوط قبل الموقف سوف تظهر خسارة. هذا هو نفس النسبة المئوية لعدد الربح على المعاملة إذا لم يتغير سعر السهم. وهذا هو، مجموع الأرباح والعائدات من بيع الخيار. لاحظ أنه إذا انخفض السهم أكثر من ذلك، فإن موقف تظهر خسارة. في نموذج أت & T، يجب أن ينخفض السهم بمقدار 2.23 $ إلى 33.38 $ (أي بانخفاض قدره حوالي 6.2٪) قبل أن يظهر الموقف خسارة (على افتراض أن الأرباح المتوقعة يتم دفعها في الواقع). يمثل سعر 33.39 $ نقطة التعادل. طالما يبقى سعر الأسهم و رسكو؛ s فوق هذا المستوى، فإن موقف تظهر الربح.
ثالثا، حساب أقصى مكسب على الموقف: مجموع الأرباح وعائدات الخيار بالإضافة إلى الفرق بين سعر الإضراب الخيار وتكلفة الأسهم. وبالنسبة للمكالمة التي مدتها تسعة أشهر، فإن العائد السنوي هو هذا المبلغ مقسوما على تكلفة الموقف الذي سبق حسابه أعلاه. في المثال أت & أمب؛ T، فإن الحد الأقصى للاكتساب على الموضع سيكون 10.1٪ (14٪ سنويا). في كتابة المكالمة أكثر عدوانية باستخدام خيارات مع ضربة 38.00 $، فإن الربح المحتمل أن يكون 14.0٪ (18.7٪ سنويا). يجب وضع موقف الخيار المغطى فقط إذا وجد المستثمر كل من هذه الأرقام المحسوبة جذابة.
من يحصل على أرباح؟
عندما تعلن الشركة عن توزيعات أرباح، فإنها تحدد اليوم الذي يحدد من يتلقى تلك الأرباح، ويشار إلى تاريخ التسجيل. أما الذين يسجلون على أنهم يمتلكون الأسهم في ذلك التاريخ، فسيتم دفع الأرباح حتى إذا كانوا يبيعون أسهمهم قبل إرسال الشيكات. لأن تسوية الصفقات تستغرق ثلاثة أيام عمل، يجب أن يكون قد اشتريت الأسهم ثلاثة أيام أو أكثر قبل تاريخ التسجيل من أجل الحصول على أرباح الأسهم. في اليوم الأول بعد اليوم الأخير لامتلاك الأسهم وتدفع توزيعات الأرباح يسمى تاريخ الأرباح السابقة.
وسیتم تخفیض سعر السھم عادة علی تاریخ توزیعات الأرباح السابقة بحوالي مبلغ توزیعات الأرباح. في حالة أت & T، مع توزيعات أرباح قدرها 0.46 $ في الربع الواحد، فإن سعر السهم تميل إلى فتح حوالي 0.46 $ أقل من تاريخ توزيع الأرباح السابقة من السعر الذي أغلق في اليوم السابق.
أولئك الذين يتاجرون الخيارات تحتاج إلى إبقاء العين على تواريخ توزيعات الأرباح السابقة من الأسهم التي لديهم خيارات مكتوبة. إذا اختار مالك المكالمة ممارسة الخيار قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق، سيحصل على أرباح. إذا سمح لهم بالمرور، فإن الكاتب المغطى سيستلمها.
وفي نهج الحافظة في الكتابة المغطاة، سيكون الهدف مجموعة من النتائج التي لا تكون إيجابية عموما فحسب، بل توفر عائدا مستقرا وجذابا نسبيا.
في فترات عندما يرتفع السوق بسرعة، والعوائد من الاستراتيجية، في حين جذابة، قد تأخر السوق وترك كمية كبيرة من مواقف الأسهم الطويلة و [رسقوو]؛ رأسا على عقب، على الطاولة.
ومن ناحية أخرى، في حالة تراجع السوق، فإن الدخل الناجم عن كتابة الخيارات مقترنا بنوع الأسهم الصلبة التي تسدد أرباحا من أجل المحفظة من شأنه أن يخفف عموما من أثر السوق الضعيفة بحيث يكون العائد الإجمالي للحافظة أعلى بكثير من متوسطات السوق.
وأخيرا، في السوق التي لا اتجاه لها، يجب أن تتفوق الاستراتيجية عموما على متوسطات السوق، حيث أن عائدات كتابة الخيارات ستضيف إلى العائدات على مراكز الأسهم الطويلة دون أن تترك الكثير من المال على الطاولة من تلك الأسهم القليلة التي حققت نجاحا جيدا في تحرك السوق جانبية.
نقاش.
كنت لتشغيل هذه الاستراتيجية مع سبي. لجعلها بسيطة، ويقول إذا كنت أملك 100 سهم من سبي وكتابة عقد واحد من الدعوة المشمولة. سوف جمع قسط من المكالمة. ومع ذلك، في كل مرة سبي دفع أرباح، قامت شركة الوساطة خصم أرباح المكالمة (أي 100 سهم من سبي) من حسابي. سألت شركة الوساطة لماذا يجب أن تدفع أرباحا لموقف الدعوة، وخدمة العملاء لم يكن لديك فكرة لماذا. ولكني أحسب أنه قد يكون ناجما عن انخفاض الأسعار بسبب دفع الأرباح.
ويليام نيوبورت من هاي نشرت منذ أكثر من 3 سنوات:
حسنا، أعتقد أن المناقشة التالية توضح ما حدث لمواقع الاتصال التي تمت تغطيتها:
"إذا كنت خيارات مكالمة قصيرة في سهم أو منتج متداول في إكسهانج (إيتب) مثل سبي أو إوم يجب أن تكون على بينة من تواريخ توزيعات الأرباح السابقة. إذا كانت المكالمات الخاصة بك في المال، وحتى بالكاد، قد يتم تعيين خياراتك الحق قبل أن يذهب الأمن إلى الأرباح السابقة، ومن ثم قد يكون لديك مشكلة. "سيكفيغوريينفستينغ / 2018/12 / شورت-كالس-أوبتيونس-أسيغند-إكس-ديبيكند-ديتس /
ويليام مايرز من من نشر منذ أكثر من 3 سنوات:
في حين أنني أتفق مع هذه الاستراتيجية واستخدمت بنجاح لعدة سنوات، المثال باستخدام أت & T (T) لديه خطأ أساسي. يتم تخفيض الأساس في الأسهم عند 35.60 $ من عائدات خيار الشراء 0.83 $، على أساس 34.77 $. ومع ذلك، في مجموع العائدات في نهاية فترة التسعة أشهر، صاحب البلاغ يتضمن عائدات المكالمات 0.83 $ مرة أخرى في الحصول على مكاسبه من 4.44 $ (2.23 $ + 0.83 + $ 1.38). يجب أن يكون في الواقع 2.23 $ + 1.38 $ = 3.61 $.
يبدو لي أنه إذا كان بإمكان المرء أن يولد عائدا سنويا بنسبة 17٪، في السنة والعام، لن يهتم المرء بفقدان الأسواق بسرعة. هل فاتني شيء؟
ديف سامويلز من كا تم النشر منذ 3 سنوات:
أون المكالمات المشمولة، وأنا أوصي عموما الذهاب 1-3 أشهر خارج و 1 ضربة من المال. على سبيل المثال، إذا كان سهمك يتداول حاليا عند 39 دولارا أمريكيا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فسيبيع المكالمات التي تستمر من 3 إلى 3 أشهر عند 40 دولارا أمريكيا. لماذا ا؟ وعلاوة على ذلك في الوقت الذي تذهب، في التسعير خيارات عامة هو أقل ملاءمة بسبب توسيع عرض / طلب ينتشر. ويرجع ذلك إلى انخفاض حجم التداول مما يجعل من الصعب ملء هذه الصفقات بأسعار مواتية على المكالمات القصيرة.
جون أوكونيل من تكس نشر قبل أكثر من 3 سنوات:
غري، وهذا هو فقط الصفقات الناجحة التي تولد 17٪ (في هذا المثال). إذا كنت تستطيع دائما اختيار الأسهم التي سوف ترتفع، يجب أن تكون شراء المكالمات لا بيعها :) أحاول بيع المكالمات المشمولة على الأسهم أريد أن عقد، ولكن فقط عندما تخبرني الرسوم البيانية أن انخفاض على المدى القصير في السعر هو المرجح. عندما أعتقد أنها سوف ترتفع، على المدى القصير، وأنا البقاء مخزون طويل عارية.
جون أوكونيل من تكس نشر قبل أكثر من 3 سنوات:
فل، نعم إذا كان الخيار في حق المال قبل تاريخ الأرباح السابقة، وسوف تنتهي في نفس الشهر، فمن المرجح جدا أن تمارس. أنا دائما أنظر إلى تاريخ الأرباح السابقة مقارنة بتاريخ انتهاء صلاحية الخيار، وحاول تجنب هذا الوضع. بيع الشهر المقبل بدلا من ذلك. من المرجح أن يحصل الناس على توزيع الأرباح على أرباحهم على الفور، وليس الانتظار لمدة شهر لذلك.
جون أوكونيل من تكس نشر قبل أكثر من 3 سنوات:
عندما كنت التجارة الخيارات، عليك أن تعرف عن "الإغريق": دلتا، غاما، فيغا، و ثيتا. بيع المكالمات المغطاة، ثيتا هو المفتاح: فإنه يقول مدى سرعة يتغير سعر الخيار مع مرور الوقت. ثيتا للخروج من المكالمات المال هو أعلى على مقربة من انتهاء الصلاحية. فمن المستحسن في كثير من الأحيان لبيع المكالمة مع 30-45 يوما لانتهاء الصلاحية، لذلك ثيتا يمكن أن تعمل بجد في صالحك. (لا يزال توليد الدخل، ولكن مع المزيد من نكهة التداول لذلك). وأود أن بيع مكالمة أوتم مع 30 يوما متبقية ل 1٪ من سعر السهم (12٪ العائد السنوي إذا لم تمارس، وأكثر إذا كان)، ثم شرائه مرة أخرى مقابل 0،05 دولار أمريكي (أو 0،01 دولار أمريكي). حتى أسبوع قبل انتهاء الصلاحية، واستحواذ على جميع الأقساط تقريبا (في وقت أقل)، وتجنب خطر حدوث قفزة كبيرة مفاجئة في السعر تضعها في المال ، عندما يكون لديك القليل جدا اليسار لكسب عن طريق السماح لها تنتهي بلا قيمة. وبعد ذلك يمكنك بيع خيار الشهر المقبل على نفس الموقف.
إلمر ستاهليكر من كانساس نشرت منذ أكثر من 3 سنوات:
أنا جديدة بدلا من الخيارات و لا يفهمون كل التقنيات. كما أفهم في المثال لشركة أت & T، يمكن شراء 100 سهم من أسهم أت & T عند 35.60 للسهم الواحد (3560.00 دولار) ثم بيع 37 مكالمة تنتهي في 9 أشهر.
إذا ذهب سهم أت & T فوق 37 $، ثم سيتم ممارسة الخيار. (هل يحدث هذا دائما؟)
إذا كان سعر السهم أقل من سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، ثم يمكنني الاحتفاظ 100 سهم من الأسهم والحصول على قسط على الخيار بالإضافة إلى أي توزيعات أرباح. ويمكنني اختيار سعر إضراب آخر وتاريخ انتهاء الصلاحية وبيع مكالمة أخرى.
وسوف يكون خطر بلدي إذا انخفض سهم أت & T، وأود أن يكون فقدان ورقة على الأسهم.
ما هو مستوى التداول الذي أحتاجه للوسيط لقبول هذه الصفقة؟
لاري سيلي من آل نشرت منذ أكثر من 3 سنوات:
رودمان جونسون من تكس نشر منذ أكثر من 3 سنوات:
وقد أهملت اللجان. بالطبع تختلف اللجان من وسيط إلى وسيط والمكالمة الأولى هي الأعلى مع المكالمات اللاحقة بسعر أقل. أجد أنه من الأفضل لشراء ما لا يقل عن 200 سهم ومضاعفات 100 كما كل مكالمة 100 سهم. لدي أيضا جدول بيانات مع الحسابات لإظهار العائد السنوي لكل من الأسهم ودعا وعدم استدعاؤها في يوم الاثنين بعد تاريخ انتهاء الصلاحية.
ألين إيفانز من مي نشرت منذ أكثر من 3 سنوات:
تعليق وليام مايرز هو الصحيح. ويحسب المؤلف عائدات بيع الخيار مرتين في مثاله أت & T. مثال الربح هو في الواقع 3.61 $. العائد لمدة 9 أشهر هو 3.61 / 35.60 = 10.14٪. سنوي بنسبة 10.14٪ × 12/9 = 13.52٪.
ديف جيلمر من وا تم نشره منذ 3 أعوام:
لقد تم القيام بهذه الاستراتيجيات لبضع سنوات الآن، ولكن في سوق صاعدة، وبيع المكالمات المشمولة على توليد الدخل الخاص بك ليست دائما أفضل رهان، لأنك سوف تحصل في نهاية المطاف توقفت عن منتجي الدخل الخاص بك ومن ثم تحتاج إلى شرائها مرة أخرى بسعر أعلى (انخفاض العائد). تأكد من أنك قد كسب قليلا، ولكن التوقعات على المدى الطويل ليست جيدة.
جون أتا من نج نشر منذ أكثر من 3 سنوات:
جون أتاناسيو من نج نشر منذ أكثر من 3 سنوات:
أرى الآخرين قد التقطت على هذه الحالات الشاذة. شكر.
بالنسبة لأولئك الذين يمارسون أو ينظرون في هذه الاستراتيجية، لا ينبغي أن يكون هناك أي ندم للحد من الربح الخاص بك عندما يتجاوز سعر السهم الإضراب. هذه استراتيجية للدخل ليست استراتيجية نمو.
جون أتاناسيو من نج نشر منذ أكثر من 3 سنوات:
أرى الآخرين قد التقطت على هذه الحالات الشاذة. شكر.
بالنسبة لأولئك الذين يمارسون أو ينظرون في هذه الاستراتيجية، لا ينبغي أن يكون هناك أي ندم للحد من الربح الخاص بك عندما يتجاوز سعر السهم الإضراب. هذه استراتيجية للدخل ليست استراتيجية نمو.
جون أتا من نج نشر منذ أكثر من 3 سنوات:
جون (تكساس): بقعة على التحليل والبصيرة.
ديف (وا): إستراتيجية جيدة أستخدمها من وقت لآخر حتى بالنسبة للأسهم غير المدرجة في أسهم ديف. أنا أعتبر مككس يضع يوم الاثنين التجارة.
يرجى التوصية ببعض أسهم الأسهم الموزعة بنسبة 7٪!
جون أتا من نج نشر منذ أكثر من 3 سنوات:
عفوا، آسف هذا هو بكس (بارنز / نوبل) يضع @ 20 ضربة.
هيرمان ساباث من كا نشر منذ أكثر من 3 سنوات:
شهر واحد نجحت بنجاح في تغطية المكالمات على بعض الأسهم التي لديها أخبار جيدة وكانت المكالمات لمدة شهر واحد 3٪ أو أكثر. شعرت كبيرة! ثم حصلت على الجشع ورأيت أسهم بيوتيك الساخنة كانت تسير في 4 إلى 6٪ لمدة شهر واحد. قفزت في تجاهل التقلب الشديد وعالية جدا P / E وحصلت كلوبيرد كما بدأت بيوتيك لتحطم الطائرة.
دينيس بلاك من تكساس نشرت منذ أكثر من 3 سنوات:
لقد تم بيع خيارات مغطاة لحوالي 3 سنوات الآن. حتى الآن، لقد بلغ متوسط مكاسب 17٪ باستخدام هذه التقنية. في السنة الأولى ذهبت بعناية فائقة ومتحفظة. وكان السوق عموما الصاعد في هذا الإطار الزمني. وقد استخدمت المناقشة في هذا الموضوع مخزونات أرباح الأسهم الزرقاء الأسهم الأساسية. يمكنني استخدام هذه التقنية مع العديد من الأسهم الأساسية جيدة مثل T، ف، لي، مرك، شوم وعدد قليل من الآخرين. كما اكتسبت المزيد والمزيد من الخبرة مع الخيارات المغطاة، لقد تم استخدام المزيد من الأسهم المضاربة. منح، هناك المزيد من المخاطر، وكان لي بعض الخاسرين ولكن لدي أيضا بعض الفائزين كبيرة جدا بما في ذلك المزيد من الأسهم المضاربة. في العام الماضي، كان لي 26٪ كسب. عندما بدأت باستخدام هذه التقنية مع المزيد من الأسهم المضاربة، انتقلت إلى خيارات في المال. يمكن للمرء أن يحصل على حماية سلبية جيدة حقا على تلك الأسهم لأن الأقساط مرتفعة جدا. مع اقتراب السوق 17،000، لقد اخترت المزيد والمزيد من هذه المخزونات المضاربة وتلتقط حماية 20-25٪ الهبوط. هدفي هو جعل 20٪ سنويا على محفظتي. في الأشهر ال 18 الماضية كنت قادرا على الفوز على هذا الهدف.
وفيما يتعلق بتعليق ويليام، فإن تعليق صاحب البلاغ الوارد في الفقرة 4 من الجملة 5 محرج نوعا ما، ولكن أرقام العودة الواردة في الجملة 6 تعكس نفس المكاسب البالغة 3.61 دولار الواردة في تعليق ويليام.
هذه الاستراتيجية تعمل بشكل خيالي في سوق صاعدة. في واحدة من شأنها أن تنخفض، انها لن تعمل بشكل جيد، حيث أن سعر الكامنة قد تنخفض أكثر من مجموع علاوة الخيار والأرباح المستحوذ عليها.
بول G من فلوريدا نشرت منذ أكثر من 2 سنوات:
إذا كان سعر السهم الأساسي ينخفض تحت سعر الإضراب من الخيار هو السهم يسمى تلقائيا بعيدا؟ يمكنك شراء الخيار مرة أخرى قبل ممارسة؟
تشارلز روتبلوت من إيل نشرت منذ أكثر من 2 سنوات:
العودة إلى المشاركة في وقت مبكر. المؤلف صحيح. الربح الخاص بك هو $ .83 + $ 2.23 + أرباح الأسهم. إذا كنت لا تشمل قسط كيف كنت من أي وقت مضى كسب المال كما في أو في المال.؟
ويدعي صاحب البلاغ في بداية المقال أن "الكتابة المكتوبة المكتوبة يمكن أن تولد عوائد بثلاث طرق:
لا مجرد امتلاك الأسهم يحق للمرء أن توزيعات الأرباح وأي ارتفاع السعر دون كتابة الدعوة المطلوبة؟
عذرا، لا يمكنك إضافة تعليقات أثناء وجودها على جهاز جوال أو أثناء الطباعة.
&نسخ؛ 2018 الجمعية الأمريكية للمستثمرين الأفراد.
ظهر هذا المحتوى في الأصل في مجلة أي.
No comments:
Post a Comment